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6月15日,瓜子二手車直賣網(wǎng)(以下簡(jiǎn)稱“瓜子二手車”)宣布獲得B輪超4億美元融資。同日,主打C2B的二手車交易平臺(tái)車置寶也對(duì)外宣布,在3月獲得的C輪融資基礎(chǔ)上,又完成了5億元人民幣的C+輪融資。此外,優(yōu)信集團(tuán)也宣布正式啟動(dòng)“全國(guó)直購(gòu)”業(yè)務(wù)。
開年以來(lái),二手車電商市場(chǎng)十分活躍。1月,優(yōu)信二手車宣布完成5億美元新一輪融資5億美元;4月,大搜車宣布完成1.8億美元D輪融資;5月,汽車交易平臺(tái)易鑫宣布簽署可高達(dá)40億元人民幣的投資協(xié)議;6月,邁邁網(wǎng)獲2億元人民幣融資。此外,車贏、車e估以及第1車貸等二手車交易平臺(tái)也相繼獲得融資。截至目前,僅投融資案例就有近10起。
賽伯樂投資集團(tuán)投資經(jīng)理?xiàng)罟飧嬖V《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者,始于2014年的資本寒潮最少要延續(xù)到2019年。對(duì)于仍在寒冬期的資本市場(chǎng),二手車電商市場(chǎng)獲得的投資頻次一方面意味著這個(gè)行業(yè)確實(shí)有一定的熱度,同時(shí)也可能是風(fēng)口即將關(guān)閉,各個(gè)平臺(tái)為求生存再次爭(zhēng)奪資本。
資本爭(zhēng)奪
“現(xiàn)在已經(jīng)過(guò)了最佳的投資時(shí)期。”楊光透露,在早期資本關(guān)注階段,賽伯樂也曾打算投資二手車電商。“但整個(gè)電商領(lǐng)域最大的風(fēng)口在幾年前,B輪之前泡沫估值比較大,電商行業(yè)本身比較燒錢,另外估值和利潤(rùn)情況匹配度不是太高,部分項(xiàng)目的市盈率也比較高,出于謹(jǐn)慎就沒投和電商相關(guān)的。”他表示,汽車客單量比較大能夠容納一些比較大的企業(yè),但是每一個(gè)行業(yè)能夠較好生存下的就那么幾家,前幾波比較快速的階段過(guò)去之后就很難再進(jìn)入。
一位接近電商平臺(tái)的高管透露,曾經(jīng)有一段時(shí)間4S店很昌盛,各種投資人拼命花錢找人去拿授權(quán)。但隨著消費(fèi)意識(shí)的提升,消費(fèi)者在保養(yǎng)方面對(duì)4S店的忠誠(chéng)度降低,投資人的投資方向也隨之改變。
艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示,資本在2014年開始集中涌入二手車電商行業(yè),平均每月有兩家二手車電商企業(yè)獲得融資,二手車電商隨之進(jìn)入小高潮。
同年,資本寒潮到來(lái),二手車電商行業(yè)整體融資情況也隨之放緩。至2016年,二手車電商市場(chǎng)融資次數(shù)更是下降明顯,僅為11起。2017年以來(lái)的多個(gè)融資,大多是追加投資。楊光表示,有的企業(yè)已經(jīng)成型了,后期的潛在盈利模式財(cái)務(wù)預(yù)算能夠預(yù)測(cè)到,資金才愿意進(jìn)來(lái)。他認(rèn)為在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下,半年有七八起大額投融資事件,說(shuō)明這個(gè)行業(yè)還是很火的。“一方面可能是這個(gè)行業(yè)面臨著最后的風(fēng)口期,某些公司拿不到錢有可能被吞并,或者倒閉,所以會(huì)著急找資金。很多公司就是因?yàn)槟玫腻X多,拿的早,就能存活和發(fā)展起來(lái)。大企業(yè)拿到錢之后,小企業(yè)為了生存下去會(huì)尋找各種途徑,甚至找一些產(chǎn)業(yè)資金來(lái)投資,太過(guò)著急融資可能反映了行業(yè)風(fēng)口時(shí)間有限,企業(yè)發(fā)展的時(shí)間不多了,錯(cuò)過(guò)這個(gè)階段就會(huì)掉隊(duì)。”
“如果存在風(fēng)口期,現(xiàn)在行業(yè)處在峰值向下的階段。電商從2011年開始到現(xiàn)在6年多的時(shí)間,沒有哪一家的商業(yè)模式稱得上成熟,直到現(xiàn)在還是在摸索方向。”好車無(wú)憂商務(wù)副總裁潘磊說(shuō)。
潛力巨大
“二手車是一個(gè)大賽道。”瓜子二手車CEO楊浩涌對(duì)記者說(shuō),在二手車市場(chǎng)較為成熟的美國(guó),二手車和新車的交易量比是2.5∶1,反觀目前的中國(guó)市場(chǎng),每賣出3輛新車才能賣出1輛二手車,因此未來(lái)中國(guó)的二手車市場(chǎng)空間巨大。
據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù),2000年到2016年的17年間,二手車市場(chǎng)的交易量從25.2萬(wàn)輛上升到1039.1萬(wàn)輛,增長(zhǎng)了約41倍,累計(jì)交易金額達(dá)5926億元。據(jù)中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)預(yù)測(cè),到2020年,中國(guó)的二手車交易規(guī)模將達(dá)到2920萬(wàn)輛,與新車的交易規(guī)模占比接近1∶1。
一位接近流通協(xié)會(huì)的人士表示,目前資本關(guān)注二手車市場(chǎng),看中的是這個(gè)行業(yè)的趨勢(shì),近兩年來(lái)二手車的銷量以兩位數(shù)的比例遞增,汽車保有量也越來(lái)越大,隨著消費(fèi)者消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變,未來(lái)的市場(chǎng)預(yù)期十分可觀。楊光也認(rèn)為,在當(dāng)下的市場(chǎng)環(huán)境下,好的標(biāo)的比較稀缺,只要行業(yè)稍微,有點(diǎn)起色,很容易被資本追逐。
據(jù)國(guó)家公安部交管局統(tǒng)計(jì),截至2016年底,全國(guó)的汽車保有量為1.94億輛,其中有49個(gè)城市的汽車保有量超過(guò)百萬(wàn)輛。2016年新注冊(cè)登記的汽車達(dá)2752萬(wàn)輛,保有量?jī)粼?212萬(wàn)輛,均為歷史最高水平。截至2017年3月底,全國(guó)機(jī)動(dòng)車保有量首次突破3億輛,其中汽車達(dá)2億輛。
同時(shí),政策方面也不斷傳來(lái)利好。2016年3月,國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)二手車便利交易的若干意見》,提出“營(yíng)造二手車自由流通的市場(chǎng)環(huán)境”等八條建議,以便利二手車產(chǎn)業(yè)鏈的上下游的交易;9月,又實(shí)施《二手車流通企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范》作為補(bǔ)充文件來(lái)規(guī)范市場(chǎng);12月,環(huán)境保護(hù)部、商務(wù)部聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)二手車環(huán)保達(dá)標(biāo)監(jiān)管工作的通知》,統(tǒng)一取消了二手車限遷政策的標(biāo)準(zhǔn),文件明確指出,除京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角地區(qū)的 9個(gè)城市外,只要符合當(dāng)?shù)芈飞闲旭偟能囕v排放標(biāo)準(zhǔn),就必須允許遷入,不得設(shè)定其他限制措施。
汽車行業(yè)知名評(píng)論員顏景輝也認(rèn)為二手車市場(chǎng)有很大潛力。他表示,隨著汽車保有量增加以及汽車限購(gòu)城市增加,新車銷售活力明顯不足,2016年是政策突破限制的一年,限制二手車發(fā)展的限遷、稅收、臨時(shí)產(chǎn)權(quán)登記制度等問(wèn)題,正在逐步得到解決, “二手車是新車市場(chǎng)的發(fā)動(dòng)機(jī)”這種特征越發(fā)明顯,未來(lái)將進(jìn)一步帶動(dòng)整個(gè)汽車市場(chǎng)的活躍。
混戰(zhàn)升級(jí)
“中國(guó)人做生意喜歡一窩蜂兒,二手車在中國(guó)并不是一個(gè)蓬勃發(fā)展的狀態(tài),只是一個(gè)趨勢(shì)而已,在這個(gè)趨勢(shì)當(dāng)中,很多人不知道該怎么玩兒。”廣匯汽車技術(shù)部總經(jīng)理高攀對(duì)記者說(shuō)。
最為惹眼的就是巨額的廣告投放。據(jù)艾瑞廣告監(jiān)測(cè)及企業(yè)數(shù)據(jù)綜合計(jì)算,2015年二手車電商平臺(tái)廣告投入金額約8億元,2016年的廣告投放金額再創(chuàng)新高,達(dá)到12億元,同比增長(zhǎng)50%。具體到企業(yè)上,較為明顯的就是優(yōu)信集團(tuán)、瓜子二手車、人人車等。據(jù)悉,2015年優(yōu)信集團(tuán)用3000萬(wàn)元買下《中國(guó)好聲音》的廣告,并斥資1.8億元獨(dú)家冠名《奔跑吧!兄弟》(現(xiàn)更名為《奔跑吧》),后又多次廣告植入熱門IP。而瓜子二手車將原先優(yōu)信的代言人孫紅雷挖走,2016年的品牌運(yùn)營(yíng)約10億元。人人車除了請(qǐng)明星黃渤代言,2016年的品牌宣傳費(fèi)也高達(dá)5億元。
“廣告砸下去肯定會(huì)有很多人知道,知道和接受是兩碼事。”前述高層人士透露,雖然行業(yè)的發(fā)展需要一定時(shí)期的市場(chǎng)培育,但是消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣和汽車大宗貴重的商品屬性使得電商平臺(tái)更多的作用體現(xiàn)在信息獲取和流量引導(dǎo)上。從另一個(gè)層面上,靠燒錢來(lái)集客的成本太高,長(zhǎng)此以往企業(yè)運(yùn)營(yíng)上也難以為繼。
除了廣告營(yíng)銷大戰(zhàn),二手車電商還要面臨和傳統(tǒng)經(jīng)銷商的市場(chǎng)爭(zhēng)奪。據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù),2016年中國(guó)二手車電商整體行業(yè)滲透率為13.9%。中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)羅磊表示,不同的統(tǒng)計(jì)方式會(huì)有不同的結(jié)果,從交易數(shù)據(jù)來(lái)看,電商的交易量在整個(gè)二手車市場(chǎng)占比遠(yuǎn)未達(dá)到10%。這意味著絕大多數(shù)的市場(chǎng)交易是在線下完成。
售后是目前電商的短板。“業(yè)務(wù)主體還是在傳統(tǒng)門店模式,因?yàn)樵谙M(fèi)者最關(guān)心的安全問(wèn)題上,實(shí)體門店比較有保障。”高攀表示,同樣價(jià)格的大宗貴重物品,消費(fèi)者傾向去于實(shí)體門店購(gòu)買,電商只能作為一個(gè)信息獲取渠道,做交易更多的是傳統(tǒng)商家。等到消費(fèi)者完全接受線上交易,二手車電商的春天才算到來(lái)。
此外,除了對(duì)市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪,二手車電商至今還沒有找到一個(gè)能夠盈利的清晰發(fā)展模式。據(jù)中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù),2016年全國(guó)二手車的交易量達(dá)到1039.1萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)10.33%,首次突破千萬(wàn)輛大關(guān)。潘磊表示,這個(gè)數(shù)字還包括一些車商的重復(fù)拿車,實(shí)際上到C端的大概只能有60%,只有這么大的市場(chǎng),大家都在爭(zhēng)。
目前市場(chǎng)的電商平臺(tái)主要存在兩種模式,面向B端中間商或者C端消費(fèi)者。前者如優(yōu)信拍、天天拍以及近日再獲融資的車置寶,后者如人人車、瓜子二手車、好車無(wú)憂等。前述匿名人士表示,現(xiàn)在大的成交量都是2B的,2C大多是作為一個(gè)展示平臺(tái),做流量引導(dǎo)收廣告費(fèi)。
“我們最早和人人車一起做的C2C,比瓜子還早,這種模式雖然也有一定的交易量,但是獲客成本較高,再加上買賣雙方對(duì)車輛價(jià)格的感知還不夠明確,能達(dá)到30%的成交率,已經(jīng)算很好的成績(jī)了,但總的來(lái)看還是盈利比較難。”潘磊表示。
對(duì)于盈利問(wèn)題的追問(wèn),優(yōu)信方面避而不答,楊浩涌稱預(yù)計(jì)今年第三季度末可實(shí)現(xiàn)盈利。“好車無(wú)憂也在盈利的路上。”潘磊表示,大多數(shù)電商對(duì)外都只說(shuō)月銷售量和營(yíng)收,能盈利的鳳毛麟角,目前的二手車電商處在洗牌期,需要合并重組。
據(jù)前述匿名高管透露,目前優(yōu)信和瓜子已經(jīng)開始布局新車市場(chǎng),探索新的運(yùn)營(yíng)模式。2014年底好車無(wú)憂就開始計(jì)劃轉(zhuǎn)型,并于今年年初開啟“線上+展廳”的模式。
“大家看汽車行業(yè)市場(chǎng)時(shí)候,不能僅僅看二手車或者新車交易的市場(chǎng)。這個(gè)賽道上有做汽車租賃、打車、電動(dòng)車的,是一個(gè)大的領(lǐng)域。在后市場(chǎng)還有金融、租賃,這是個(gè)巨大的萬(wàn)用型市場(chǎng)。”楊浩涌表示。
來(lái)源 中國(guó)經(jīng)營(yíng)網(wǎng) 吳小飛
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